周尚伃\n  本年是我国资本市场试点注册制的第四年,A股上市公司数量已打破5000家

周尚伃\n  本年是我国资本市场试点注册制的第四年,A股上市公司数量已打破5000家

周尚伃\n  本年是我国资本市场试点注册制的第四年,A股上市公司数量已打破5000家。作为资本市场的重要中介,券商投行迎来了最好的年代,投行事务成为五大主营事务中最具成长性的板块。\n  与此一起,咱们也要看到,跟着事务的快速展开,一系列阶段性问题也逐步暴露,如券商投行内部操控不完善、“三道防地”(由事务部门、质量操控、内核合规构成)要害节点把关失效等问题尤为杰出,甚至内控机制流于形式并继续积累危险。券商投行在执业过程中的忽略、粗心,甚至“蒙眼”“躺平”,终究也会重创投行事务条线甚至连累证券公司运营展开。\n  11月25日,证监会表明,安排对8家证券公司投行内部操控及廉洁从业状况展开了专项查看,坚持“穿透式监管、全链条问责”和组织、人员“双罚”的准则,“点名”了7家券商、26名直接职责人员及负有办理职责的人员。\n  跟着全面注册制变革的稳步推动,全面合规、有用运转的投行内控机制是进步投行执业质量的根底,监管对压实中介组织“看门人”职责的情绪益发清晰。笔者以为,券商能够从以下三方面进一步进步投行执业才能。\n  首要,投行事务需求重视“量质齐升”。券商在活跃承包投行项目,坚持投行事务收入稳定增长的一起,应进一步从“拼数量”变成“比质量”,坚持引荐优质企业并继续催促进步公司标准运作水平,对企业进行“陪同式”服务,并不断加大投后办理投入。\n  其次,要重视内部事务协同,活跃打造“投行+”的事务生态圈。比方,注册制下的新股定价问题尤为值得重视,新股破发份额进步带来的连锁反应是弃购率进步的包销压力及跟投事务的亏本压力,券商需求进一步平衡投行事务与跟投事务之间的联系,进步定价的合理性,推动事务的协调性。\n  第三,测验敞开协作。同质化竞赛在必定程度上限制了投行事务的展开,想要破局,无妨在券商与券商、券商与银行等其他组织之间展开协作,发挥各自优势扬长避短、完成资源同享,构建归纳金融服务体系及敞开共赢的金融同业生态圈。近来,已有银行与券商携手,在投行事务、存管结算、债券出资、基金出资等范畴展开全面事务协作,共同开发新产品和服务方法,同享研究成果和事务信息,进一步推动两边的高质量展开。\n\n\n\n\n\n\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\n\t\t\t\n\n\t\t\t\n\t\t\t\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP\n\n\n\t\t\t\n\t\t\t\n职责编辑:吕成飞